Im friedlichen Auenland verbringt der Hobbit Bilbo Baggins sein wenig abenteuerliches Leben. Bis eines Tages 13 Zwerge und der legendäre Zauberer Gandalf vor seiner Tür stehen. Von da an sind Bilbos geruhsame Tage gezählt. Überstürzt bricht er mit den Zwergen auf, um in einem fernen Land einen verlorenen Schatz wiederzugewinnen.